我们轮胎行业研究团队最持久的要求之一是提供轮胎制造商实际产量的数据。我们在下面给出了我们的估计，但在给出数字之前，有一些注意事项。

        在我们与轮胎行业供应商的对话中，经常会讨论供应商如何受到全球轮胎生产模式转变的影响。

        我们从这些讨论中学到的第一个教训是，轮胎行业的传统供应商一直为自己与米其林、固特异和其他顶级轮胎制造商的牢固关系感到自豪。

        这些客户提供了对高质量材料的稳定需求，以及未来产量增长和定价的公平透明度。这种稳定的合作伙伴关系使供应商能够规划未来的产能扩张，并预测价格、盈利能力和其他因素。

        不仅如此，轮胎制造商的技术要求也促使供应商开发新的、更好的材料。一旦这些材料被开发出来，顶级轮胎制造商就会对这些材料及其价格产生稳定的需求。

        尽管经历了一些起起落落，但这种情况至少对于当前一代的管理者以及上一代的大多数人来说都是存在的。

        然而现在，一些最大的轮胎制造商的订单正在加速下降。

        我们听说，自 2019 年以来，供应商的销量通常会下降 10%。大型轮胎制造商首先将其归咎于新冠疫情的暂时影响，最近又将其归咎于高进口量的暂时影响。

        但这似乎与事实不符。全球最大的轮胎制造商普利司通、米其林和固特异均宣布在过去 36 个月内关闭多家工厂。看起来他们并不期望这些数量会回来。

        此外，所有主要的非中国轮胎制造商都已逐步退出中国庞大的卡车轮胎业务，这进一步减少了橡胶、钢丝帘线、炭黑和其他关键成分的产量。

        供应商的战略团队正在寻求针对这种变化的环境的战略响应。在与我们联系的人中，很明显，轮胎巨头的销量下降对企业盈利能力和长期生存能力产生了重大影响。

        与此同时，公司董事会审视了传统汽车业务，发现随着交付模式的变化以及鼓励该行业提供更多配备电动传动系统的汽车，该业务的弹性体需求相关风险大幅增加。这些传动系统在发动机和流体管理中使用较少的橡胶，使得董事会和银行家对热固性弹性体业务的长期未来越来越谨慎。

        正如轮胎厂需要高填充率运转一样，化工厂也必须这样做，因此他们正在密切关注轮胎生产和发动机生产的发展。

        优质轮胎品牌因失去中国卡车轮胎订单而关闭轮胎工厂，并继续战术性撤出轮辋尺寸低于 18 英寸的低利润汽车轮胎。与此同时，我们所称的“豺狼”——JK、阿波罗、成山、玲珑、赛轮、GST 等——正在世界各地增加产能。

        然而，与米其林、固特异和普利司通的既定供应商相比，豺狼所连接的供应商网络不同。

        随着豺狼公司扩大轮胎产能，这些替代供应商网络正在建设自己的原料产能，以服务于现有客户的扩张，并希望增加欧洲和北美的老牌轮胎制造商。

        这给老牌材料供应商带来了巨大的麻烦——尤其是那些在过去一两年里没有努力赢得豺狼公司信任的供应商。发生这种情况的原因可能有很多。在某些情况下，这些公司因技术要求较低而受到偏见。在其他情况下，这是一个定价问题。还有一些人则表现出基本的自满。他们对与主要轮胎制造商的关系、产量和对话感到满意，认为没有必要讨好新兴的竞争对手。

        随着豺狼公司通过新战略、新产品和新产品进行扩张，他们正在从优质轮胎制造商手中夺走业务，这影响了世界各地的材料流动。

        我们必须提醒读者，下面给出的数据非常近似。我们获取了有关轮胎工厂产能的公开数据。然后，我们利用内部估算将运力分为轿车（和轻型卡车）、卡车和特种类别。我们对每个工厂的开工率做了假设——大多在80%左右。最后，作为交叉检查，我们将该分析的结果与按部门公布的原材料采购和收入数据进行了比较，以便将各公司的总产量关联起来，并添加适当的修正系数，得出下表。

        值得注意的是，我们的分析显示，与轮胎制造商本身的材料采购数据以及不同轮胎细分市场的单位平均售价数据相比，公开的轮胎工厂产能数据存在相当大的差异。 。我们试图尽量减少这些差异的影响，但希望回到这一分析，因为我们可以获得更好的估计。